SCHD 2025 리밸런싱 이야기 | DIN의 투자 노트

 

2025 SCHD 리밸런싱

🌟 SCHD 2025 리밸런싱 이야기 🌟

안녕하세요, 여러분! DCA Investor, 줄여서 DIN입니다. 오늘은 제가 꾸준히 사랑하는 배당 ETF, SCHD의 2025년 리밸런싱 이야기를 들고 왔어요. 🎉 SCHD는 매년 3월에 종목을 새롭게 조정하는데, 이번에도 꽤 흥미로운 변화가 있었답니다. 자, 어떤 기업이 들어오고 나갔는지, 그리고 SCHD의 편입/편출 기준은 뭔지 함께 살펴볼까요? 🚀

📅 SCHD 리밸런싱, 언제 어떻게?

SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 따라가며, 매년 3월에 큰 리밸런싱을 진행해요. 2025년에는 3월 21일에 완료되었죠. 📆 이 과정에서 SCHD는 배당을 꾸준히 지급하는 우량 기업 100개를 골라내는데, 어떤 기준으로 뽑고 빼는지 아래에서 자세히 알려드릴게요!

✅ SCHD 편입 기준: 어떤 기업이 들어올까?

SCHD가 종목을 새로 편입할 때는 엄격한 기준을 적용해요. 이건 투자자 입장에서 안정성과 배당 성장성을 보장받는 중요한 포인트죠! 🌱 주요 편입 기준은 다음과 같아요:

• 📈 10년 이상 연속 배당 지급: 최소 10년 동안 배당을 꾸준히 지급한 기업만 대상이 돼요. 안정적인 배당 이력이 핵심!
• 💰 최소 시가총액 5억 달러: 너무 작은 기업은 제외하고, 어느 정도 규모가 있는 기업만 포함해요.
• 📊 일일 거래량 200만 달러 이상: 유동성이 충분해야 거래가 원활하니 이 조건도 필수예요.
• ⭐ 4가지 재무 지표 평가: 남은 기업 중에서 현금흐름 대비 부채, ROE(자기자본이익률), 배당수익률, 5년 배당 성장률을 종합적으로 평가해서 상위 100개를 뽑아요.
• 🚫 리츠 제외: 부동산 투자 신탁(REITs)은 SCHD의 투자 대상에서 빠져요.

이 기준 덕분에 SCHD는 배당 성장과 재무 건전성을 동시에 잡는 ETF로 유명하죠!

❌ SCHD 편출 기준: 왜 빠질까?

반대로, SCHD에서 종목이 빠지는 이유도 명확해요. 편출은 주로 다음 경우에 발생합니다:

• ⛔ 배당 중단 또는 감소: 10년 연속 배당 기록이 깨지거나 배당이 줄어들면 바로 제외 대상이 돼요.
• 📉 재무 지표 하락: 현금흐름 대비 부채가 늘거나, ROE, 배당수익률, 5년 배당 성장률이 기준 미달이면 순위에서 밀려나요.
• 💸 시가총액/유동성 감소: 최소 시가총액 5억 달러나 일일 거래량 200만 달러를 못 넘기면 빠질 수 있어요.
• 🔄 상위 100위 밖으로 밀림: 매년 재평가해서 100위 안에 들지 못하면 자연스럽게 편출됩니다.

예를 들어, 배당률이 낮아진 브로드컴(AVGO)은 2024년에 빠졌었죠. 이런 기계적인 기준 덕분에 SCHD는 감정 없이도 품질을 유지해요!

🚪 2025년 편출 기업 리스트

이번에 SCHD에서 빠진 기업은 총 17개예요. 아래 표를 통해 자세한 리스트와 섹터별 비중을 확인할 수 있어요. 금융 섹터가 무려 59.90%로 가장 큰 비중을 차지하고 있네요! 😅

순위	기업명	티커	섹터	시가총액 (억 달러)	섹터별 비중
1	BlackRock Inc	BLK	Financial	147.76	59.90%
2	U.S. Bancorp	USB	Financial	66.75
3	M&T Bank Corp	MTB	Financial	29.28
4	Huntington Bancshares Inc	HBAN	Financial	21.94
5	KeyCorp	KEY	Financial	17.85
6	Zions Bancorp	ZION	Financial	7.32
7	Synovus Financial Corp	SNV	Financial	6.69
8	Bank of Hawaii Corp	BOH	Financial	2.72
9	Heritage Financial Corp	HFWA	Financial	0.80	-
10	Pfizer Inc	PFE	Healthcare	149.05	29.65%
11	Tapestry Inc	TPR	Consumer Cyclical	15.14	8.10%
12	Dick's Sporting Goods Inc	DKS	Consumer Cyclical	15.92
13	H&R Block Inc	HRB	Consumer Cyclical	7.03
14	Leggett & Platt Inc	LEG	Consumer Cyclical	1.11
15	Cracker Barrel Old Country Store Inc	CBRL	Consumer Cyclical	0.89
16	Guess? Inc	GES	Consumer Cyclical	0.61	-
17	C.H. Robinson Worldwide Inc	CHRW	Industrial	11.86	2.36%
합계				502.72	100.00%

이번 리밸런싱에서 금융 섹터가 큰 비중(59.90%)을 차지하며 많이 빠졌어요. 특히 블랙록($BLK)과 화이자($PFE) 같은 대형주가 제외된 점이 눈에 띄네요. 반면, 소비재(Consumer Cyclical)와 헬스케어(Healthcare) 섹터도 일부 조정을 받은 모습입니다. 산업(Industrial) 섹터는 C.H. Robinson($CHRW) 하나만 빠졌고, 비중은 2.36%로 크지 않네요. 📉

🏠 2025년 편입 기업 리스트

이번에 SCHD에 새로 편입된 기업은 총 20개예요. 아래 표를 통해 자세한 리스트와 섹터별 비중을 확인할 수 있어요. 헬스케어와 에너지 섹터가 각각 38.37%와 36.15%로 큰 비중을 차지하고 있네요! 🌟

순위	기업명	티커	섹터	시가총액 (억 달러)	섹터별 비중
1	Merck & Co Inc	MRK	Healthcare	235.20	38.37%
2	ConocoPhillips	COP	Energy	129.68	36.15%
3	Schlumberger Ltd	SLB	Energy	55.74
4	Halliburton Co	HAL	Energy	21.48
5	Ovintiv Inc	OVV	Energy	10.79
6	Murphy Oil Corp	MUR	Energy	3.89	-
7	Target Corp	TGT	Consumer Defensive	47.41	17.83%
8	General Mills Inc	GIS	Consumer Defensive	32.11
9	Archer-Daniels-Midland Co	ADM	Consumer Defensive	22.11
10	Flowers Foods Inc	FLO	Consumer Defensive	3.83
11	Interparfums Inc	IPAR	Consumer Defensive	3.80	-
12	CNA Financial Corp	CNA	Financial	13.20	5.18%
13	American Financial Group Inc	AFG	Financial	10.48
14	Moelis & Co Class A	MC	Financial	4.30
15	Federated Hermes Inc Class B	FHI	Financial	3.19	-
16	First Autoliv Inc	ALV	Consumer Cyclical	6.93	1.54%
17	Signet Jewelers Ltd	SIG	Consumer Cyclical	2.53
18	FMC Corp	FMC	Basic Materials	5.18	0.85%
19	Ennis Inc	EBF	Industrial	0.52	0.08%
합계				612.95	100.00%

이번 리밸런싱에서 헬스케어(38.37%)와 에너지(36.15%) 섹터가 큰 비중을 차지하며 새로 편입되었어요. 특히 머크($MRK)와 코노코필립스($COP) 같은 대형주가 눈에 띄네요. 소비재(Consumer Defensive)도 17.83%로 안정적인 섹터가 많이 들어왔습니다. 반면, 금융 섹터는 5.18%로 비중이 크지 않고, 소비재(Consumer Cyclical), 원자재(Basic Materials), 산업(Industrial) 섹터는 소규모로 편입된 모습이에요. 📈

이전에 소개했던 상위 10개 보유 종목과 비교해보면, 코노코필립스($COP)가 상위 10위 안에 포함되어 있어 이번 편입이 SCHD 포트폴리오에 큰 영향을 준 걸 알 수 있어요. 하지만 애브비($ABBV)나 코카콜라($KO) 같은 종목은 이미 기존에 포함되어 있던 종목이라 이번 리스트에는 없네요. 헬스케어와 에너지 섹터의 강세가 이번 리밸런싱의 핵심 포인트로 보입니다! 👀

💭 DIN의 한마디

DCA 투자자로서 SCHD의 리밸런싱은 언제나 설레는 순간이에요. 🎈 이번엔 금융주가 많이 빠지고(59.90%), 헬스케어(38.37%)와 에너지(36.15%) 섹터가 새로 편입되며 포트폴리오에 큰 변화가 생겼어요. 금융 섹터의 대규모 편출은 최근 금리 환경과 관련이 있을지도 모르고, 헬스케어와 에너지 섹터의 강세는 안정성과 성장성을 동시에 노리는 SCHD의 전략이 잘 드러나는 부분인 것 같아요. SCHD의 편입/편출 기준을 보면 왜 이 ETF가 장기 투자에 강한지 알 수 있죠. 저는 SCHD를 꾸준히 모으면서 배당과 복리 효과를 노리고 있는데, 늘 말씀드리지만 복리는 시간이 가장 큰 재료라고 생각해요.

언젠가 라스에 나오셨던 궤도님이 하셨던 말이 있는데, 정말 좋아서 자주 생각 하는데요.

 

여러분은 이번 리밸런싱 어떻게 보시나요? 댓글로 의견 나눠주시면 더 즐거운 투자 이야기가 될 것 같아요! 😊

그럼 다음 포스팅에서 또 만나요! DIN이었습니다. ✌️

 

 

2025.03.24 - [초보 재테크] - 트럼프의 상호 관세 정책, 그 실체와 영향

트럼프의 상호 관세 정책, 그 실체와 영향